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中国平安净利增速放缓 寿险市占率下滑

文章来源:中国经济网
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发布时间:2017-03-28 11:43:19

时代周报记者 胡秋实 发自上海

3月23日,中国平安2016年年报发布,营业收入7744.88亿元,同比增长11.7%;归属母公司净利润623.94亿元,同比增长15.1%。

相比之下,2013-2015年的净利润增速分别为40.4%、39.5%、38%,中国平安的净利润增速明显放缓。不过保费收入增速却呈现相反的状态,2016年中国平安总保费3682.3亿元,同比增长33.6%,相比前两年20.3%的增速有明显提升。

资料显示,中国平安代理人队伍规模超过110万,较年初增长27.7%。保费增速上升与代理人团队的扩张或不无关联。

中国平安品牌部相关人士告诉时代周报记者,在国际金融市场 动荡,国内金融行业呈下行趋势的背景下,中国平安坚持既定的经营战略,保持了一贯以来的稳健增长步伐,个人综合金融模式体现出更强的竞争力和价值。

保险业内人士向时代周报记者表示,中国平安是综合性的金融集团,交叉销售一直是平安追求的目标,早在21世纪初期,平安在内部就宣称未来要涉及生活的方方面面。这也是平安为什么在年报中强调个人客户贡献率的问题。此前中国平安动辄40%的净利润增速确实很快,不过去年中国经济大环境影响下,很多保险公司净利润增速都在下滑。

总投资收益率下滑

年报显示,平安寿险实现净利润244.44亿元;平安产险实现保费收入1779.08亿元,同比增长8.7%,净利润127亿元,平安银行实现营业收入1077.15亿元,同比增长12.0%。银行、信托、证券净利润分别为225.99亿元、23.22亿元、22.15亿元。

相比往年,2016年中国平安净利润增速明显放缓,2013-2015年归属母公司净利润,分别为281.54亿元、392.79亿元、542.03亿元,增速为40.4%、39.5%、38%。

当然,净利润的下滑与投资收益问题关联较大。2016年中国平安总投资额1.9万亿元,组合中债券投资为主,占总额46.2%,权益投资占比16.9%,其中股票占比6.%。保险资金净投资收益率6%,相比2014年、2015年有所增长,而保险资金总投资收益率5.3%,相比2015年7.8%有较大幅度下滑。

相比同行,同样作为寿险巨头的中国人寿,2016年归属于母公司股东的净利润191.27亿元,同比减少44.9%。

对此,中国平安品牌部相关人士告诉时代周报记者,公司主要从三个方面努力提高投资收益,应对“低利率”和“资产荒”:一个是在战略资产配置层面突出前置管理,从资产负债管理和大类资产配置的高度,科学的量化分析配置计划的风险和收益,力求做到风险和收益的优化平衡,发挥大类资产之间的分散效应,控制风险的前提下提高收益;二是在战术层面结合保险负债特征,通过拉长资产久期、合理安排流动性、积极参与大项目,加大另类资产投资挖掘期限溢价、流动性溢价等;三是提高风险管控能力,加强投前准入和投后管理,监控、防范、应对市场的不利波动和信用风险。截至2016年末,公司海外投资占比约6%,房地产投资约2%,权益类资产约17%(含优先股、PE)。

此外,中国平安在年报中强调个人业务贡献率提到,2016年集团实现归属于母公司股东的净利润623.94亿元,其中个人业务的利润贡献为408.29亿元,占比65.4%。

截至2016年底,中国平安个人客户数1.31亿,较年初增长20.1%;互联网用户规模达3.46亿,较年初增长43.4%。截至2016年底,客均合同2.21个,客均利润311.51元,同比增长7.8%。而机构及其他业务净利润215.65亿元,服务各类机构260余万家。

中国平安在年报中表示,将不断深化综合金融战略,推动用户、客户迁徙,客户在各产品线之间高度交叉渗透。

保费增速上升

保费方面,平安寿险2016年全年原保险保费收入、保户投资款新增交费、投连险独立账户新增交费分别是2751.82亿元、909.61亿元、20.87亿元,万能险占比24.8%,总保费同比增长33.6%,而2014年、2015年保费增速均为20.3%。产险上,2016年已赚保费1535.56亿元,同比增长14.4%,2014年、2015年的增速为20.1%、22.5%,相比有所放缓。

时代周报记者发现,保费增速上升与渠道扩张有所关联。资料显示,平安寿险在国内共设有42家分公司(含7家电话销售中心),拥有超过3000个营业网点,服务网络遍布全国,向个人和团体客户提供人身保险产品。截至2016年12月底,中国平安代理人数量超110万,较年初增长27.7%。

新业务渠道方面,平安寿险代理人渠道1016.33亿元,银保渠道113.19亿元,电销与互联网87.55亿元。互联网渠道依托“金管家”APP和集团互联网资源,同时与第三方平台合作,2016年互联网业务实现规模保费53.25亿元。区域上,中国平安规模保费来源以广东、山东、北京、江苏、浙江五个省份最高。

时代周报记者注意到,虽然保费增速在上升,但平安寿险的市场占有率有所下滑。据中国保监会公布数据显示,平安寿险的保费收入市场占有率12.7%,相比2015年的13.1%有所下降。

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