自行投资年收益率达10% DIY养老金更划算
文：好规划AFP理财师祁艳青
我国大概有3亿多人参加了城镇职工养老保险，今年有累计3800万人中断缴保险。中断缴纳社保的情况主要有两种，一种是参保年限已满15年后中断社保，待到退休年龄后直接领取养老金；另外一种情况则是缴纳年限未满15年，暂时中断或者彻底中断缴纳社保的行为。中断缴纳社保主要集中在三类人群：一是下岗失业人员，这类人群大都属于被动中断；二是小微企业员工，企业为了降低成本不给员工缴纳社保；三是流动性比较大的务工人员。
今年，在北京一家互联网公司工作的湖南女孩张莉也开始考虑是否要中断自己的社会保险，但又觉得自己已经交了几年了，就此中断也会有损失。再三衡量之下她带着这个问题来咨询了专业理财师：“公司给大家上五险一金，但是每个月扣的钱挺多的，很多同事选择了退保，认为还不如拿这笔钱来投资，自己给自己攒一笔养老金。”
为了回答张莉的问题我们先来搞清楚我国养老险的基本内涵：
养老险的缴纳比例：单位缴纳20%，个人缴纳8%
享受基本养老保险的条件：
达到法定退休年龄并办理退休手续
缴费年限累计满15年
针对2006年以后参加工作并缴纳社保的人（按照22岁大学毕业工作计，应为85年及以后出生的人），养老金计发公式为：
基础养老金
=（统筹地上年度职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资）/2*缴费年限*1%
个人账户养老金=个人账户储蓄额/计发月份
张莉2007年大学毕业后，落户北京参加工作已经6年，目前税前月工资6000元。2007年07月开始缴纳社保，以税前月工资6000元为缴费基数。
这样来看，工作的第一年每月个人缴纳养老金480元，单位缴纳养老金1200元。
按照现行退休年龄的相关规定，女干部满55周岁退休，即张莉将在2040年06月退休，2040年07月开始领取养老金。
据北京市统计局统计，2006年北京市职工年平均工资为36097元，平均到每个月为3008元，那么，就2007年而言，上年度职工月平均工资为3008元。
假设张莉收入及北京市职工平均工资的年增长率均为5%，因此她的职工缴费工资指数每年保持不变；2040年开始领取养老金时的计发月份按照当前标准计算。
因此，2040年07月开始，张莉开始领取养老金，其中
基础养老金
=（统筹地上年度职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资）/2*缴费年限*1%
=（15050+15050*6000/3008）/2*33*1% = 7436元
个人账户养老金
= 个人账户储蓄额/计发月份
= 472697/170 = 2780元
那么，2040年张莉每月可领取养老金为10216元，当年北京市职工月平均工资为15802元。
假设张莉的寿命至80岁，即2065年，在此期间她均可按照上述标准领取养老金，那么合计领取养老金共计5367226元。按照5%的年化收益折现至退休当年的55周岁，折现金额为1584956元。也就是说，张莉在55周岁退休，至80岁领养老金合计536万元。
那么，如果张莉停止缴纳养老金，而是每月将应当缴纳养老金的资金用于年化收益5%的投资，会发生什么情况呢？
自2007年07月开始，每月将用于缴纳社保的资金用于平均年化收益5%的投资，用复利公式计算后，那么至55周岁退休时，该部分资金合计为906406元。也就是说工作首年月入6000元，55周岁退休时，该部分资产达90万元。
假设张莉的寿命至80岁，且将这部分资金全部用于养老金。那么退休第一年，张莉可使用其中的64060元（即每月5338元）用于养老金，剩余资金继续用于5%的投资。
考虑到通货膨胀的因素，之后每年用于养老金的花费可比前一年提高5%。
这样，到2065年，张莉80岁时，合计可支取养老金3057398元。这样看来，貌似没有参加养老金社保来得划算。
那么假设张莉比较有理财头脑，每月应当缴纳养老金的资金用于年化收益10%的投资：那么自2007年07月开始，每月将用于缴纳社保的资金用于平均年化收益10%的投资，那么至55周岁退休时，该部分资金合计为2052772元。既到55周岁退休时，张莉给自己储蓄的养老金资产可达205万元。
同上所述，假设张莉的寿命至80岁，且将这部分资金全部用于养老金。那么退休后第一年，她可使用其中的145500元（即每月12125元）用于养老金，剩余资金考虑到风险承受能力的下降，全部用于5%的投资。
考虑到通货膨胀的因素，之后每年用于养老金的花费可比前一年提高5%。
这样，到2065年，XX80岁时，合计可支取养老金6944293元，这样的结果显然是优于参加养老金社保的。
综上所述，中断缴纳养老保险，DIY自己的养老金计划并非适用于每个人。这还取决于个人的自控能力（你能保证每个月都为自己储蓄养老金吗？）以及投资理财的能力（你能为自己储蓄下来的养老金增值吗？）。理财师建议，不要轻易中断自己的保险，尤其是在已经参保多年的情况下。但是考虑到现在的养老金缺口以及未来的未知因素，通过理财，为自己储蓄一部分基金作为未来养老金的补充，还是十分有必要的。
